Блокчейн — это инновационная технология баз данных, лежащая в основе почти всех криптовалют. Распределяя идентичные копии базы данных по всей сети, блокчейн значительно затрудняет взлом или обман системы.
Хотя в настоящее время криптовалюта является наиболее популярным применением блокчейна, эта технология может использоваться в очень широком спектре приложений.
Что такое блокчейн?
По своей сути блокчейн — это распределенный цифровой реестр, в котором хранятся данные любого типа. Блокчейн может записывать информацию о криптовалютных транзакциях, владении NFT или смарт-контрактах DeFi.
В то время как любая обычная база данных может хранить такого рода информацию, блокчейн уникален тем, что он полностью децентрализован. Вместо того чтобы поддерживаться в одном месте централизованным администратором — например, в виде таблицы Excel или банковской базы данных — множество идентичных копий базы данных блокчейна хранится на нескольких компьютерах, разбросанных по сети. Эти отдельные компьютеры называются узлами.
Как работает блокчейн?
Название “блокчейн” вряд ли случайно: цифровой реестр часто описывается как “цепочка”, состоящая из отдельных “блоков” данных. По мере того как в сеть добавляются новые данные, создается новый “блок” и прикрепляется к “цепочке”. Это подразумевает, что все узлы обновляют свою версию реестра блокчейна, чтобы она была идентичной.
То, как создаются эти новые блоки, является ключом к тому, почему блокчейн считается высокозащищенным. Большинство узлов должны проверить и подтвердить легитимность новых данных, прежде чем новый блок может быть добавлен в реестр. Для криптовалюты это может включать в себя обеспечение того, чтобы новые транзакции в блоке не были мошенническими или чтобы монеты не были потрачены более одного раза. Это отличается от автономной базы данных или электронной таблицы, где один человек может вносить изменения без надзора.
“После достижения консенсуса блок добавляется в цепочку, а базовые транзакции записываются в распределенный реестр”, — говорит К. Нил Грей, партнер в области финтех-практики в Duane Morris LLP. “Блоки надежно связаны друг с другом, образуя защищенную цифровую цепочку от начала реестра до настоящего момента”.
Транзакции обычно защищаются с помощью криптографии, то есть для обработки транзакции узлам необходимо решать сложные математические уравнения.
“В качестве вознаграждения за усилия по проверке изменений в общих данных узлы обычно получают новые суммы собственной валюты блокчейна, например, новые биткоины в блокчейне биткоина”, — говорит Сара Штильман, консультант по финтеху и блокчейну в Perkins Coie.
Публичные блокчейны против частных блокчейнов
Существуют как публичные, так и частные блокчейны. В публичном блокчейне любой может участвовать, то есть читать, писать или проверять данные в блокчейне. В частности, очень сложно изменять транзакции, зарегистрированные в публичном блокчейне, поскольку ни один орган не контролирует узлы.
Между тем, частный блокчейн контролируется организацией или группой. Только она может решать, кого приглашать в систему, плюс у нее есть полномочия вернуться и изменить блокчейн. Этот частный процесс блокчейна больше похож на внутреннюю систему хранения данных, за исключением того, что он распределен по нескольким узлам для повышения безопасности.
Как используется блокчейн?
Технология блокчейн используется для самых разных целей: от предоставления финансовых услуг до администрирования систем голосования.
Криптовалюта
Наиболее распространенное использование блокчейна сегодня — это основа криптовалют, таких как Bitcoin или Ethereum. Когда люди покупают, обменивают или тратят криптовалюту, транзакции записываются в блокчейн. Чем больше людей используют криптовалюту, тем более распространенным может стать блокчейн.
“Поскольку криптовалюты нестабильны, они пока не так часто используются для покупки товаров и услуг. Но ситуация меняется, поскольку PayPal, Square и другие компании, предоставляющие финансовые услуги, делают услуги цифровых активов широкодоступными для поставщиков и розничных клиентов”, — отмечает Патрик Догерти, старший партнер Foley & Lardner и руководитель целевой группы по блокчейну в компании.
Банковское дело
Помимо криптовалюты, блокчейн используется для обработки транзакций в фиатной валюте, такой как доллары и евро. Это может быть быстрее, чем отправка денег через банк или другое финансовое учреждение, поскольку транзакции могут быть проверены быстрее и обработаны вне обычных рабочих часов.
Переводы активов
Блокчейн также может использоваться для записи и передачи права собственности на различные активы. В настоящее время это очень популярно в цифровых активах, таких как NFT, представляющих право собственности на цифровое искусство и видео.
Однако блокчейн также может использоваться для обработки права собственности на реальные активы, такие как недвижимость и транспортные средства. Две стороны сделки сначала используют блокчейн для проверки того, что одна из них владеет имуществом, а другая имеет деньги на покупку; затем они могут завершить и зарегистрировать продажу в блокчейне.
Используя этот процесс, они могли бы передавать право собственности на недвижимость без необходимости вручную отправлять документы для обновления записей в местных органах власти; они мгновенно обновлялись бы в блокчейне.
Смарт-контракты
Еще одним новшеством блокчейна являются самоисполняемые контракты, обычно называемые “умными контрактами”. Эти цифровые контракты вступают в силу автоматически после выполнения условий. Например, оплата за товар может быть произведена мгновенно, как только покупатель и продавец выполнят все указанные параметры сделки.
“Мы видим большой потенциал в области смарт-контрактов — с использованием технологии блокчейна и закодированных инструкций для автоматизации юридических контрактов”, — говорит Грей. “Правильно закодированный смарт-юридический контракт в распределенном реестре может минимизировать или, что предпочтительнее, исключить необходимость во внешних третьих лицах для проверки исполнения”.
Мониторинг цепочки поставок
Цепочки поставок включают в себя огромные объемы информации, особенно когда товары перемещаются из одной части мира в другую. При использовании традиционных методов хранения данных может быть сложно отследить источник проблем, например, от какого поставщика поступил некачественный товар. Хранение этой информации в блокчейне облегчит отслеживание и мониторинг цепочки поставок, например, с помощью Food Trust от IBM, который использует технологию блокчейна для отслеживания продуктов питания от сбора урожая до потребления.
Голосование
Эксперты ищут способы применения блокчейна для предотвращения мошенничества при голосовании. Теоретически, голосование с помощью блокчейна позволит людям отправлять голоса, которые невозможно будет подделать, а также устранит необходимость вручную собирать и проверять бумажные бюллетени.
Преимущества блокчейна
Более высокая точность транзакций
Поскольку транзакция блокчейна должна быть проверена несколькими узлами, это может уменьшить количество ошибок. Если у одного узла есть ошибка в базе данных, другие увидят, что он отличается, и поймают ошибку.
Напротив, в традиционной базе данных, если кто-то совершает ошибку, вероятность ее прохождения выше. Кроме того, каждый актив индивидуально идентифицируется и отслеживается в реестре блокчейна, поэтому нет никакой возможности его двойной траты (например, если человек перерасходует свой банковский счет, тем самым тратя деньги дважды).
Нет необходимости в посредниках
Используя блокчейн, две стороны транзакции могут подтвердить и завершить что-то без участия третьей стороны. Это экономит время, а также расходы на оплату посредника, например, банка.
“Она способна повысить эффективность всей цифровой коммерции, расширить финансовые возможности населения мира, не имеющего или недостаточно имеющего банковские услуги, и в результате обеспечить работу нового поколения интернет-приложений”, — говорит Штильман.
Дополнительная безопасность
Теоретически децентрализованная сеть, такая как блокчейн, делает практически невозможным для кого-либо совершать мошеннические транзакции. Чтобы внести поддельные транзакции, им нужно будет взломать каждый узел и изменить каждый реестр. Хотя это не обязательно невозможно, многие криптовалютные блокчейн-системы используют методы проверки транзакций proof-of-stake или proof-of-work, которые затрудняют добавление мошеннических транзакций, а также не отвечают интересам участников.
Более эффективные переводы
Поскольку блокчейны работают 24/7, люди могут осуществлять более эффективные финансовые и активные переводы, особенно на международном уровне. Им не нужно ждать несколько дней, пока банк или государственное учреждение вручную подтвердят все.
Недостатки блокчейна
Лимит транзакций в секунду
Учитывая, что блокчейн зависит от более крупной сети для одобрения транзакций, существует предел того, насколько быстро он может работать. Например, Bitcoin может обрабатывать только 4,6 транзакций в секунду против 1700 транзакций в секунду у Visa. Кроме того, увеличение числа транзакций может создавать проблемы со скоростью сети. Пока это не улучшится, масштабируемость будет проблемой.
Высокие затраты на электроэнергию
Работа всех узлов для проверки транзакций требует значительно больше электроэнергии, чем одна база данных или электронная таблица. Это не только делает транзакции на основе блокчейна более дорогими, но и создает большую углеродную нагрузку на окружающую среду.
Из-за этого некоторые лидеры отрасли начинают отказываться от определенных технологий блокчейна, таких как биткоин: например, Илон Маск недавно заявил, что Tesla прекратит принимать биткоины отчасти потому, что он обеспокоен ущербом, который наносится окружающей среде.
Риск потери активов
Некоторые цифровые активы защищены с помощью криптографического ключа, как криптовалюта в кошельке блокчейна. Вам нужно тщательно охранять этот ключ.
“Если владелец цифрового актива теряет закрытый криптографический ключ, который дает ему доступ к активу, в настоящее время нет способа восстановить его — актив потерян навсегда”, — говорит Грей. Поскольку система децентрализована, вы не можете позвонить в центральный орган, например, в свой банк, чтобы попросить восстановить доступ.
Потенциальная возможность незаконной деятельности
Децентрализация блокчейна добавляет больше приватности и конфиденциальности, что, к сожалению, делает его привлекательным для преступников. Отследить незаконные транзакции на блокчейне сложнее, чем через банковские транзакции, привязанные к имени.
Как инвестировать в блокчейн
Вы не можете инвестировать в сам блокчейн, поскольку это всего лишь система для хранения и обработки транзакций. Однако вы можете инвестировать в активы и компании, использующие эту технологию.
“Самый простой способ — купить криптовалюты, такие как Bitcoin, Ethereum и другие токены, работающие на блокчейне”, — говорит Грей.
Другой вариант — инвестировать в компании, работающие на блокчейне и использующие эту технологию. Например, Santander Bank экспериментирует с финансовыми продуктами на основе блокчейна, и если вы заинтересованы в том, чтобы включить технологию блокчейна в свой портфель, вы можете купить его акции.
Для более диверсифицированного подхода вы можете вложиться в биржевой фонд (ETF), который инвестирует в блокчейн-активы и компании, например, Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK), который вкладывает не менее 80% своих активов в блокчейн-компании.
Заключение
Несмотря на свои обещания, блокчейн остается относительно нишевой технологией. Грей видит потенциал использования блокчейна в большем количестве ситуаций, но это зависит от будущей политики правительства. “Еще неизвестно, когда и предпримут ли какие-либо действия регуляторы, такие как SEC. Очевидно одно — целью будет защита рынков и инвесторов”, — говорит он.
Штильман сравнивает блокчейн с ранними стадиями Интернета. “Прошло около 15 лет с момента появления Интернета, прежде чем мы увидели первую версию Google, и более 20 лет — для Facebook. Трудно предсказать, где будет технология блокчейна через 10 или 15 лет, но, как и Интернет, она значительно изменит способы, которыми мы совершаем транзакции и взаимодействуем друг с другом в будущем”.
Препятствия остаются, особенно связанные с ограничениями на транзакции и затратами на электроэнергию. Однако для инвесторов, которые видят потенциал технологии, инвестиции на основе блокчейна могут оказаться перспективной возможностью. Как и с любыми инвестициями, важно тщательно изучить рынок, понимать риски и консультироваться с финансовыми экспертами перед принятием решений.
По мере развития технологии блокчейн и ее интеграции в различные отрасли, мы можем ожидать появления новых интересных возможностей для инвестирования. Однако, как и в случае с любой новой технологией, важно подходить к инвестициям с осторожностью и здоровым скептицизмом, тщательно оценивая потенциальные риски и выгоды.