Биткойн (BTC) — не только первая криптовалюта, но и самая известная из более чем 19 000 криптовалют, существующих сегодня. Финансовые СМИ с нетерпением освещают каждый новый драматический взлет и вызывающий тошноту спад, делая биткойн неотъемлемой частью ландшафта.
Хотя дикая волатильность может создавать громкие заголовки, она вряд ли делает биткойн лучшим выбором для начинающих инвесторов или людей, ищущих стабильное хранилище ценности. Понимание всех тонкостей может быть сложным — давайте подробнее рассмотрим, как работает биткойн.
Что такое биткойн?
Биткойн — это децентрализованная цифровая валюта, которую можно покупать, продавать и обменивать напрямую, без посредников вроде банка. Создатель биткойна, Сатоши Накамото, изначально описал необходимость «электронной платежной системы, основанной на криптографическом доказательстве вместо доверия».
Каждая когда-либо совершенная транзакция биткойна существует в публичном реестре, доступном каждому, что делает транзакции трудноотменяемыми и трудно подделываемыми. Это так задумано: в силу своей децентрализованной природы биткойн не поддерживается правительством или каким-либо учреждением-эмитентом, и нет ничего, что могло бы гарантировать его ценность, кроме доказательства, заложенного в сердце системы.
«Причина, по которой это стоит денег, заключается в том, что мы, люди, решили, что это имеет ценность — такую же, как золото», — говорит Антон Мозговой, соучредитель и генеральный директор компании цифровых финансовых услуг Holyheld.
С момента своего публичного запуска в 2009 году стоимость биткойна резко выросла. Хотя когда-то он продавался по цене менее 150 долларов за монету, по состоянию на 8 июня 1 BTC равен примерно 30 200 долларам. Поскольку его предложение ограничено 21 миллионом монет, многие ожидают, что его цена будет только расти с течением времени, особенно по мере того, как все больше крупных институциональных инвесторов начинают относиться к нему как к своего рода цифровому золоту для хеджирования от волатильности рынка и инфляции. В настоящее время в обращении находится более 19 миллионов монет.
Как работает биткойн?
Биткойн построен на распределенной цифровой записи, называемой блокчейном. Как следует из названия, блокчейн — это связанный массив данных, состоящий из единиц, называемых блоками, содержащих информацию о каждой транзакции, включая дату и время, общую стоимость, покупателя и продавца, а также уникальный идентификационный код для каждого обмена. Записи связываются в хронологическом порядке, создавая цифровую цепочку блоков.
«После добавления блока в блокчейн он становится доступным любому желающему его просмотреть, выступая в качестве публичного реестра криптовалютных транзакций», — говорит Стейси Харрис, консультант Pelicoin, сети криптовалютных банкоматов.
Блокчейн децентрализован, что означает, что он не контролируется какой-либо одной организацией. «Это как Google Doc, над которым может работать каждый», — говорит Бучи Окоро, генеральный директор и соучредитель африканской криптовалютной биржи Quidax. «Никто им не владеет, но любой, у кого есть ссылка, может внести в него свой вклад. И по мере того, как разные люди обновляют его, ваша копия также обновляется».
Хотя идея о том, что любой может редактировать блокчейн, может показаться рискованной, на самом деле именно это делает биткойн надежным и безопасным. Для того чтобы блок транзакций был добавлен в блокчейн биткойна, он должен быть проверен большинством всех держателей биткойна, а уникальные коды, используемые для распознавания кошельков и транзакций пользователей, должны соответствовать правильному шаблону шифрования.
Эти коды представляют собой длинные случайные числа, что делает их невероятно сложными для мошеннического создания. Уровень статистической случайности в кодах проверки блокчейна, которые необходимы для каждой транзакции, значительно снижает риск того, что кто-либо может совершить мошеннические транзакции с биткойном.
Как работает майнинг биткойнов?
Майнинг биткойнов — это процесс добавления новых транзакций в блокчейн биткойнов. Это сложная работа. Люди, которые решают майнить биткойны, используют доказательство работы, заставляя компьютеры в гонке решать математические головоломки, проверяющие транзакции.
Чтобы побудить майнеров продолжать гонку и решать головоломки, поддерживая общую систему, код биткойна вознаграждает майнеров 6,25 BTC за каждый новый блок. Эта сумма BTC эквивалентна почти $190 000.
«Таким образом создаются новые монеты, а последние транзакции добавляются в блокчейн», — говорит Окоро.
Раньше среднестатистический человек мог добывать биткойны, но теперь это уже не так. Код биткойна написан так, чтобы со временем решать его головоломки становилось все сложнее, требуя все больше вычислительных ресурсов. Сегодня для успешного майнинга биткойнов требуются мощные компьютеры и доступ к огромному количеству дешевой электроэнергии.
Кроме того, майнинг биткойнов стал приносить меньшую прибыль, чем раньше, что еще больше усложняет задачу возмещения растущих затрат на вычислительные ресурсы и электроэнергию.
«В 2009 году, когда эта технология только появилась, каждый раз, когда вы получали марку, вы получали гораздо больше биткойнов, чем сегодня», — говорит Флори Маркес, соучредитель BlockFi, компании по управлению криптовалютным капиталом. «Транзакций [сейчас] становится все больше и больше, поэтому сумма, которую вы получаете за каждую марку, становится все меньше и меньше». Предполагается, что к 2140 году все биткойны войдут в обращение, а это значит, что майнинг не будет выпускать новые монеты, и майнерам, возможно, придется полагаться на комиссию за транзакции.
Как использовать биткойн
В США люди обычно используют биткойн в качестве альтернативного инвестирования, помогая диверсифицировать портфель помимо акций и облигаций. Вы также можете использовать биткойн для совершения покупок, но есть некоторые продавцы, которые принимают оригинальную криптовалюту.
Крупные компании, принимающие биткойн, включают Microsoft, PayPal и Whole Foods, и это лишь некоторые из них. Вы также можете обнаружить, что некоторые небольшие местные розничные торговцы или определенные веб-сайты принимают биткойн, но вам придется немного покопаться.
Вы также можете использовать сервис, который позволяет вам привязать дебетовую карту к вашему криптосчету, то есть вы можете использовать биткойн так же, как вы используете кредитную карту. Это также обычно подразумевает, что финансовый провайдер мгновенно конвертирует ваш биткойн в доллары.
В других странах, особенно с менее стабильными валютами, люди иногда используют криптовалюту вместо своей собственной валюты.
Биткойн дает людям возможность хранить ценность, не полагаясь на валюту, поддерживаемую правительством. Он дает людям возможность хеджировать на случай наихудшего сценария. Вы уже видите людей в таких странах, как Венесуэла, Аргентина и Зимбабве (страны с большой задолженностью), где биткойн набирает огромную популярность.
При использовании биткойна в качестве валюты, а не инвестиции в США, вам необходимо учитывать определенные налоговые последствия.
Как купить биткойны
Большинство людей покупают биткойны через криптовалютные биржи. Биржи позволяют покупать, продавать и хранить криптовалюту. Настройка счета похожа на открытие брокерского счета — вам нужно будет подтвердить свою личность и указать источник финансирования, например банковский счет или дебетовую карту.
Основные биржи включают Coinbase, Kraken и Gemini. Вы также можете купить биткойн у онлайн-брокера, например Robinhood.
Независимо от того, где вы покупаете свой биткойн, вам понадобится биткойн-кошелек, в котором вы будете его хранить. Это может называться «горячим кошельком» или «холодным кошельком».
Горячий кошелек (также называемый онлайн-кошельком) хранится на бирже или у провайдера в облаке. Провайдеры онлайн-кошельков включают Exodus, Electrum и Mycelium. Холодный кошелек (или мобильный кошелек) — это офлайн-устройство, используемое для хранения биткойнов и не подключенное к интернету. Некоторые варианты мобильных кошельков включают Trezor и Ledger.
Несколько важных замечаний о покупке биткойна: хотя биткойн стоит дорого, вы можете купить дробные биткойны у некоторых продавцов. Вам также нужно будет обратить внимание на комиссии, которые обычно составляют небольшой процент от суммы вашей криптовалютной транзакции, но могут накапливаться при покупках на небольшие суммы. Наконец, покупки биткойна не происходят мгновенно, как многие другие покупки акций. Поскольку майнеры должны проверять транзакции биткойна, вам может потребоваться не менее 10–20 минут, чтобы увидеть покупку биткойна на вашем счете.
Как инвестировать в биткойны
Как и акции, вы можете купить и держать биткойн в качестве инвестиции. Вы даже сейчас можете делать это на специальных пенсионных счетах, называемых Bitcoin IRA.
Независимо от того, где вы решите хранить свой биткойн, философия людей относительно того, как его инвестировать, различается: некоторые покупают и держат в долгосрочной перспективе, некоторые покупают и стремятся продать после роста цены, а другие делают ставку на снижение цены. Цена биткойна со временем претерпевала большие колебания, опускаясь до $5165 и поднимаясь до $28990 только в 2020 году.
«Я думаю, что в некоторых местах люди могут использовать биткойны для оплаты вещей, но правда в том, что это актив, который, похоже, будет расти в цене относительно быстро в течение некоторого времени», — говорит Маркес. «Так зачем же продавать то, что в следующем году будет стоить намного больше, чем сегодня? Большинство людей, которые его держат, являются долгосрочными инвесторами».
Потребители также могут инвестировать в паевой инвестиционный фонд биткойна, покупая акции Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Однако минимальные инвестиционные требования составляют 50 000 долларов США. Это означает, что большинство американцев не могут в него вложиться. Однако в Канаде диверсифицированное инвестирование в биткойн становится все более доступным. В феврале 2021 года Purpose Bitcoin ETF (BTCC) начал торговаться как первый в мире Bitcoin ETF, а Комиссия по ценным бумагам Онтарио также одобрила Evolve Bitcoin ETF (EBIT). Американские инвесторы, ищущие биткойн или биткойн-подобные инвестиции, могут рассмотреть блокчейн-ETF, которые инвестируют в технологию криптовалют.
Важное примечание: хотя криптофонды могут добавить диверсификации крипто-холдингам и немного снизить риск, они все равно несут в себе существенно больше риска и взимают гораздо более высокие комиссии, чем индексные фонды с широкой базой данных и историей стабильной доходности. Инвесторы, желающие стабильно увеличивать богатство, могут выбрать индексные взаимные и биржевые фонды (ETF).
Стоит ли покупать биткойны?
Многие финансовые эксперты поддерживают желание своих клиентов покупать криптовалюту, но не рекомендуют этого делать, если клиенты сами не проявляют интереса. «Наибольшую обеспокоенность для нас представляет ситуация, когда кто-то хочет инвестировать в криптовалюту, а выбранные им инвестиции не приносят успеха, и тогда они внезапно не могут отправить своих детей в колледж», — говорит Ян Харви, сертифицированный финансовый планировщик (CFP) из Нью-Йорка. «Тогда риск не стоил того».
Спекулятивная природа криптовалюты заставляет некоторых планировщиков рекомендовать ее для «побочных» инвестиций клиентов. «Некоторые называют это счетом Вегаса», — говорит Скотт Хаммел, CFP в Далласе. «Давайте держать это подальше от нашей реальной долгосрочной перспективы. Убедитесь, что это не станет слишком большой частью вашего портфеля».
Биткойн — это как одна акция, и консультанты не рекомендуют вкладывать значительную часть вашего портфеля в какую-то одну компанию. Планировщики предлагают вкладывать в биткойн максимум 1–10%, если вы увлечены этим. «Если бы это была одна акция, вы бы никогда не выделили ей значительную часть своего портфеля», — говорит Хаммел.